Opcje są najczęściej wykorzystywane przez inwestorów zarówno do dźwigni finansowej, jak i / lub ubezpieczenia (hedging). Jako dźwignia opcje umożliwiają inwestorowi kontrolę pozycji kapitałowej bez płacenia 100% ceny akcji. Na przykład, zamiast wchodzić na otwarty rynek i kupować 100 udziałów IBM za 8 257 USD (82,57 USD za akcję), inwestor może kontrolować taką samą liczbę akcji po danej cenie wykonania za ułamek kosztów, jak na przykład 07 stycznia 80 $ strajk o łącznym koszcie 1 050 USD. Jako ubezpieczenie / zabezpieczenie opcje mogą pomóc w ochronie przed wahaniami cen. Na przykład ten sam inwestor IBM może sprzedać wywołanie swoich akcji, co zmniejszy podstawę w kapitale własnym o otrzymaną premię. Innymi słowy, zabezpieczył swoją pozycję przed wszelkimi krótkoterminowymi fluktuacjami, których może doświadczać jego pozycja kapitałowa.
Doskonały przewodnik po zadaszonych połączeniach
Pisanie zakrytych opcji kupna daje wiele korzyści, głównie z powodu pobierania premii ze sprzedaży takiej opcji. Zebrana premia trafia na twoje konto i może zostać wykorzystana do zainwestowania w inne pozycje. Autor zachowuje premię niezależnie od tego, czy opcja jest wykonywana, czy nie. Innym ważnym aspektem w przypadku opcji sprzedaży jest wartość czasu, która teraz działa dla ciebie, a nie przeciwko tobie.
Objęte połączenia nie są nowe i nie są tak skomplikowane, jak wielu się wydaje. Jest to opłacalny sposób generowania stałego dochodu z twojego portfela. Jeśli nie piszesz opcji na swoje pozycje, tracisz pieniądze, które możesz wkładać do kieszeni co miesiąc. Pamiętaj, że rozmowy objęte abonamentem nie są szybkimi strategiami. Są one środkiem generowania dochodu dla indywidualnego inwestora, niezależnie od jego wiedzy handlowej.
Objęte połączenia nie są szybką strategią i często są źle rozumiane, ale ich prawidłowe wykorzystanie może pomóc inwestorom w generowaniu miesięcznych dochodów, a także w zapewnieniu ochrony przed spadkiem. Witryna, którą głównie wykorzystuję w transakcjach objętych transakcjami Call, jest www.stockmarketcashmachine.com Jak poradzić sobie z wezwaniami Warren Buffet robi to, podobnie jak wielu dużych inwestorów, którzy kupują i trzymają, ponieważ ma sens generowanie dochodu z akcji czekać na wzrost wartości lub na dywidendę.
Oczywiście może to nie być właściwe dla wszystkich, ale jeśli w ogóle interesujesz się generowaniem 3% - 5% każdego miesiąca od zakrytych połączeń, to jesteś winien to sobie, aby uzyskać informacje na temat różnych strategii, takich jak możesz.
Teraz, jeśli poświęcasz czas na wyszukiwanie w sieci, aby uzyskać więcej informacji na temat rozmów objętych abonamentem, prawdopodobnie natrafiłeś na artykuł o Motley Fool pt. :Trzymaj się z dala od zakrytych połączeń:.
Autor, Dan Caplinger, popełnia podstawowy błąd postrzegania zadaszonych połączeń jako :sztuczkę:, która nie ma większego sensu. Jego walizka jest zbudowana na piasku, aw jego argumentach jest kilka wielkich dziur.
Ten artykuł Motley Fool został nam już wielokrotnie przedstawiony i nadszedł czas, aby poprawić błędy, które popełnił pan Caplinger..
1. W swoim przykładzie Reliance Steel, Caplinger mówi, że zapasy zatrzymały się na około 20 USD przez większość 2004 i 2005 r. (Poniżej znajdziesz link do 5-letniej tabeli RS).
Załóżmy, że akcje :utknęły: na 20 miesięcy i zakładają 5% miesięcznie w przychodach ze składki za sprzedaż objętych połączeń. Więc zarabiałbyś 100 $ miesięcznie za sprzedaną opcję, co miesiąc przez dwadzieścia miesięcy, za trzymaną w zapasach cenę 2000 $ za opcję. Tak więc, po 20 miesiącach, twoje akcje są faktycznie bezpłatne, ponieważ masz 20 x 100 $ dochodu z premii.
2. Przez cały czas, kiedy generujesz ten dochód, wiesz, że w pewnym momencie zapasy się przekroczą - nie wiesz, kiedy to się złamie, i nie wiesz, czy to się złamie. się lub zepsuć! W porządku jest teraz mówić, że to się zepsuło, ale mogło pójść w drugą stronę, a nawet w ogóle nic nie zrobić.
3. Gdy się zepsuje, a twoje akcje zostaną odebrane z zyskiem, nic nie powstrzyma cię przed powrotem! W tej samej godzinie! Zakładając, że premia nadal wygląda dobrze, a wykresy wyglądają OK, to właśnie robi to wielu powiązanych handlowców.
Z wykresu zauważysz również, że nie był to płynny przebieg od 25 do 60 dolarów, który sugeruje Caplinger. Pierwsza wspinaczka zajęła zapas do około 50 USD, a następnie powrócił do około 30 USD, zanim wznowił ruch w górę. Jest tam wiele możliwości, by w tym okresie zarobić znaczne sumy z rozmów objętych abonamentem!
Caplinger zasadniczo opowiada się za strategią :kupuj i trzymaj:, lub co czasem nazywa się strategią :kupuj i módl się:, co oznacza, że możesz zarabiać tylko wtedy, gdy akcje rosną. (Z dywidendami, może trochę zarobisz, jeśli będzie stabilny).
Dzięki zakrytym połączeniom zyskujesz, gdy akcje rosną, spadają lub na boki! Masz więcej pokrytych baz. Pewnie, możesz czasami przegapić duży ruch, ale co z tego? Jako inwestor nigdy nie mylisz się, aby czerpać zyski, bez względu na to, co stanie się później.
W Maverick Investor naszym zdaniem jest to...
(stały miesięczny dochód) + (bez przegranych transakcji)
bije
(sporadyczne duże ruchy w górę) - (pieniądze powiązane w akcje do nikąd) - (niektóre przegrane transakcje)
Każdego razu!
Nie mogę wypowiedzieć się na temat tego podatku, ale istnieją całkowicie legalne i nadrzędne techniki wymiany zgłoszeń, bez płacenia jakiegokolwiek podatku.
Jeśli chodzi o prowizje, jestem zdumiony, że nawet o nich wspomniał! Są teraz tak małe, że handel online jest prawie nieistotny. OptionsXpress, jako przykład, podaje minimum 29,90 USD za zakryte połączenia. Think and Swim są jeszcze niższe, zaczynając od 2,95 USD za kontrakt na opcje, a płaska opłata w wysokości 9,95 USD za akcje do 5000 akcji.
Podsumowując, nie jest to najbardziej imponująco przemyślany artykuł, jaki kiedykolwiek czytałem, i dość rozczarowujący spadek w zazwyczaj wysokich standardach w Motley Fool.