Rozpoznawanie wartości zapasów
Wyobraź sobie, że lubisz jajka i chcesz je kupić w sklepie spożywczym. W tym przykładzie jaja są jak firmy, a ceny reprezentują ceny, które płacisz za akcje spółek. Sklep spożywczy to giełda. Co się stanie, jeśli dwie marki jaj są bardzo podobne, ale jedna kosztuje 50 centów, a druga 75 centów? Które byś wybrał? Szanse są takie, że patrzysz na obie marki, oceniasz ich jakość, a jeśli rzeczywiście są podobne, bierzesz tańsze jaja. Jaja na 75 centów są przecenione. To samo dotyczy zapasów. Co się stanie, jeśli porównasz dwie firmy, które są podobne pod każdym względem, ale mają różne ceny akcji? Wszystkie rzeczy są równe, ta niższa cena ma większą wartość dla inwestora. Ale przykład jajka ma inną stronę.
Wyjaśnienie wyścigów - jak wybrać zwycięzcę
Co się stanie, jeśli jakość obu marek jaj znacząco się różni, ale ich ceny są takie same? Jeśli jedna marka jaj jest nieaktualna, niskiej jakości i wyceniona na 50 centów, a druga marka jest świeża, najwyższej jakości, a także wyceniona na 50 centów, które dostaniecie? Wziąłbym dobrą markę, ponieważ są lepsze jajka. Być może mniejsze jaja są akceptowalnym zakupem za 10 centów, ale zdecydowanie są zawyżone o 50 centów. Ten sam przykład działa z zapasami. Źle zarządzana firma nie jest dobrym wyborem, jeśli można kupić lepszą firmę na rynku w tej samej lub lepszej cenie. Porównywanie wartości jaj może wydawać się zbyt uproszczone, ale robi to w samym sercu inwestowania w akcje. Ceny jaj i jajek mogą być tak różne, jak firmy i ceny akcji. Jako inwestor musisz zrobić to, aby znaleźć najlepszą wartość dla swoich dolarów inwestycyjnych. (W przeciwnym razie dostaniesz jajko na twarz.) Widziałeś, że to się zbliża, prawda?)
Zrozumienie, w jaki sposób kapitalizacja rynkowa wpływa na wartość akcji
Możesz określić wartość firmy (a tym samym wartość jej zasobów) na wiele sposobów. Podstawowym sposobem mierzenia tej wartości jest analiza wartości rynkowej firmy, zwanej również kapitalizacją rynkową (lub pułapem rynkowym). Kapitalizacja rynkowa jest po prostu wartością, którą otrzymujesz, gdy pomnożysz wszystkie zaległe akcje akcji przez cenę jednej akcji.
Obliczanie pułapu rynkowego jest łatwe. Jest to liczba dostępnych akcji pomnożona przez bieżącą cenę akcji. Jeśli firma ma 1 milion akcji w obiegu
a jego cena akcji wynosi 10 USD, limit rynkowy wynosi 10 milionów USD. Mała czapka, środkowa czapka i duża czapeczka nie odnoszą się do nakryć głowy; są to odniesienia do wielkości firmy mierzonej wartością rynkową.
Oto pięć podstawowych kategorii giełdowych kapitalizacji rynkowej:
Micro cap (poniżej 250 milionów dolarów) - Te akcje są najmniejsze, a tym samym najbardziej ryzykowne.
Mała czapeczka (250 milionów do 1 miliarda dolarów) - Te akcje są lepsze niż mikrokapie i nadal mają duży potencjał wzrostu. Kluczowym słowem jest tutaj :potencjał:.
Mid cap (od 1 miliarda do 5 miliardów dolarów) - dla wielu inwestorów kategoria ta oferuje dobry kompromis pomiędzy małymi i średnimi firmami. Zapasy te zapewniają bezpieczeństwo dużych spółek przy jednoczesnym zachowaniu części potencjału wzrostu małych spółek.
Duża czapka (od 5 do 25 miliardów dolarów) - ta kategoria jest zwykle najlepiej zarezerwowana dla konserwatywnych inwestorów giełdowych, którzy chcą stałego doceniania z większym bezpieczeństwem. Zapasy w tej kategorii są często określane jako :niebieskie żetony:.
Ultra cap (ponad 25 miliardów dolarów) - Te akcje są również nazywane :mega capami: i oczywiście odnoszą się do firm, które są największe z dużych. Z punktu widzenia bezpieczeństwa, wielkość firmy i wartość rynkowa mają znaczenie. akcje o dużej kapitalizacji są uważane za bezpieczniejsze niż akcje o niskiej kapitalizacji, jednak akcje o niskiej kapitalizacji mają większy potencjał wzrostu.
Porównaj te zapasy z drzewami - które drzewo jest bardziej wytrzymałe niż gigantyczna kalifornijska sekwoja lub mały dąb, który ma zaledwie rok? W wielkiej burzy sekwoja trzyma się dobrze, podczas gdy mniejsze drzewo ma trudny czas. Ale musisz także zadać sobie pytanie, które drzewo ma więcej możliwości rozwoju. Sekwoja nie pozostawia dużego wzrostu, ale mały dąb ma dużo wzrostu, na który można się spodziewać.