Jeśli jesteś początkującym inwestorem, dobrym pomysłem jest przeanalizowanie sytuacji finansowej giełdy, w którą chcesz zainwestować, zamiast polegać na pogłoskach przekazywanych przez tak zwanych ekspertów i innych specjalistów. Istnieją dwa sposoby analizy akcji. Jedna to analiza fundamentalna, a druga to analiza techniczna. Analiza techniczna stada wymaga pewnego poziomu wiedzy matematycznej. Musisz zrozumieć wykresy i ruch trendów cenowych. To raczej żmudna praca dla początkujących. Ponadto analiza techniczna pomaga w zrozumieniu pozycji przez określony czas. To nie ma długoterminowej perspektywy.
Wprowadzenie do analizy technicznej dla początkujących
Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie akcji, w którą chcesz inwestować. Załóżmy, że chcesz zainwestować w akcje firmy produkującej wina ABC. Idziesz na stronę internetową finansów, Yahoo Finance, CNN Money lub stronę CNBC. Wpisujesz symbol giełdowy towaru w widgecie informacji o cenie i rozpoczynasz badania.
Istnieją cztery sposoby na zbadanie firmy i jej zasobów.
Pierwszą rzeczą jest wiedzieć, co tak naprawdę robi ABC. Czy oprócz win jest coś więcej? Istnieje kilka firm, które zajmują się wytwarzaniem wielu produktów, z których niektóre nie są znane. Na przykład, generalnie wiemy, że General Electric produkuje żarówki, ponieważ żarówka jest potrzebna w każdym domu. Ale niektórzy z nas wiedzą, że General Electric produkuje również silniki samolotów i że zajmuje się również finansami.
W przypadku firmy ABC, którą próbujemy badać, oprócz win, zajmuje się również produkcją piwa i szerokiej gamy napojów gazowanych. Całkiem możliwe, że ogromna część dochodu pochodzi z produkcji napojów gazowanych. Zarabia również dużo pieniędzy przy produkcji piwa. Jego dochody z win to tylko niewielka część całkowitych dochodów.
Teraz mamy pewne ilościowe informacje o jego finansach i o tym, jak zarabia. Następnym krokiem jest wykonanie badań jakościowych dotyczących firmy. Badania jakościowe obejmują zrozumienie wskaźnika cena / zysk oraz wskaźnika cena / sprzedaż firmy.
Wskaźnik cena / zysk to stosunek ceny akcji do rocznego dochodu w magazynie. Wskaźnik cena / sprzedaż to stosunek ceny akcji do rocznej sprzedaży firmy. Poza tym trzeba również zrozumieć współczynnik zysku firmy i porównać te liczby z liczbami innych firm w branży. Poza tym powinieneś również spróbować uzyskać inne ważne informacje finansowe o firmie, które mogą być dla ciebie dostępne.
Po zdobyciu informacji finansowych o firmie i sformułowaniu opinii, powinieneś także spróbować dowiedzieć się, co mówią o niej inni analitycy. Powinieneś także spróbować poznać najnowsze wskaźniki wzrostu zysków i sprzedaży firmy. Sprawdź opinie osób posiadających informacje poufne, a także inwestorów instytucjonalnych, którzy mają specjalistów finansowych i mogą mieć lepsze wyobrażenie o wynikach akcji w przyszłości. Spędzają dużo czasu analizując finanse firm w głębszych szczegółach.
Jeśli dowiesz się, że akcje firmy są niedowartościowane, możesz je kupić. Odwrotnie, zapasy powinny zostać sprzedane, jeżeli są przewartościowane.
Wiadomości i raporty telewizyjne dostarczają najświeższych wiadomości o wydajności firm. Całkiem możliwe, że firma, którą zamierzasz zainwestować, mogła niedawno zdobyć nagrodę Best Performance Award od świata biznesu. Ta informacja z pewnością zwiększy wartość jej akcji.
Po zdobyciu wszystkich istotnych danych o firmie należy ją zsyntetyzować, aby ustalić, czy warto zainwestować w jej akcje. Zdaniem ekspertów, generalnie zasada jest taka, że stosunek PEG, czyli stosunek cena / zysk do wzrostu, powinien być mniejszy niż 1. Innymi słowy, wskaźnik zarabiania cen powinien być taki sam lub mniejszy niż roczny wskaźnik procentowy. stopa wzrostu dochodów.? Należy jednak rozumieć, że stosunek PEG jest regułą kciuka i podobnie jak każda reguła istnieją również wyjątki od tej reguły. Wciąż pomaga to w oszacowaniu wartości akcji, w którą chcesz inwestować. Zawsze daje przyjemność bycia na bezpiecznym gruncie, gdy inwestujesz w swoją przyszłość. Jak analizować akcje Inwestor kupuje część akcji, stosując różne podejścia, które potwierdzają jego inwestycję, czerpiąc z niej bogate zyski. Przed inwestowaniem konieczne jest jednak, aby inwestor wartościowy przeanalizował dane finansowe firmy, tak aby zapasy, które kupił przy wartości wewnętrznej spółki, zapewniły większy zysk przy jej wartości likwidacyjnej (wartość firmy, gdyby wszystkie jej aktywa były sprzedany). Typowy inwestor kupowałby akcje wzrostowe, które mają tendencję wzrostową, i prawdopodobnie utrzymają się przez długi czas. Podczas gdy inwestor techniczny (znany również jako Quant) podejmuje decyzje w oparciu o psychologię rynku i powiązane czynniki, które wiążą się z dużo większym ryzykiem, ale może okazać się bardziej opłacalne, lub mogą odwrotnie powodować dużo większe straty. Podstawowa analiza każdej firmy może zależeć od różnych czynników: efektywnej teorii rynku, wartości i wzrostu, wzrostu w rozsądnej cenie i jakości firmy.
1. Efektywna teoria rynku dotyczy zawsze prawidłowo wycenianych zapasów, ponieważ wszystkie wymagane informacje są dostępne po aktualnej cenie.
2. Rynek akcji ustala cenę.
3. Analitycy decydują o wartości firmy w oparciu o potencjał jej rozwoju.
4. Cena i wartość mogą nie być równe ze względu na pewne nieracjonalności rządzące rynkiem.
Wartość inwestorów musi polegać na pewnych rygorystycznych normach regulujących charakter akcji, które spełniają następujące kryteria:
1. Zarobki: zarobki firmy są zyskami po opodatkowaniu i odsetkach.
2. Zysk na akcję (EPS): kwota zarejestrowanych dochodów (na jedną akcję) dostępna dla spółki w celu wypłaty dywidendy akcjonariuszom lub reinwestowania w nią.
3. Stosunek cena / zysk (P / E) (posiadający uzasadniony górny limit): jeśli akcje spółki są wyceniane na 80 USD, a jego EPS wynosi 8 USD na akcję, ma on wielokrotność lub P / E równy 10. Oznacza to że inwestorzy mogą liczyć na 10% zwrot z przepływów pieniężnych:
8 USD / 80 USD = 1/10 = 1 / (PE) = 0,10 = 10%
Jeśli wynosi 4 USD na akcję, ma wielokrotność 20 (20 razy 4 USD równa się 80 USD). W takim przypadku inwestor może otrzymać zwrot w wysokości 5% (na tych samych warunkach);
4 USD / 80 USD = 1/20 = 1 / (P / E) = 0,05 = 5%
Jednak niski wskaźnik P / E nie jest wskaźnikiem nieskażonej wartości.
4. Wskaźnik cena / sprzedaż (PSR): jest taki sam jak wskaźnik P / E, z tym wyjątkiem, że akcje są podzielone przez sprzedaż na akcję zamiast zysku na akcję.
5. Wskaźnik zadłużenia: odsetek zadłużenia firmy w stosunku do kapitału własnego.
6. Rentowność dywidendy powyżej pewnego limitu bezwzględnego.
7. Wskaźnik wartości księgowej: porównanie ceny rynkowej z wartością księgową akcji przypadających na jedną akcję.
8. Wartość kapitalizacji rynkowej: Całkowita wartość całkowitych udziałów w spółce (cena rynkowa za jedną akcję, całkowita liczba akcji w obiegu).
9. Zwroty kapitału - ROE: dochód netto po opodatkowaniu podzielony przez kapitał własny właściciela.
10. Beta: porównanie zmienności zapasów z rynkiem.
11. Własność instytucjonalna: procent udziałów firmy pozostających w posiadaniu niektórych instytucji: zakładów ubezpieczeń, funduszy inwestycyjnych itp.
Nauka analizowania własnych zasobów, a tym samym czerpania pożądanego zysku, jest w istocie procesem ciągłym, ponieważ żadna efektywna ekonomicznie teoria nie jest w stanie przewidzieć bezbłędnego systemu zwrotu pieniędzy. Mimo że inwestuje się rozważnie, badając rynek, nadmierna wycena lub niedowartościowanie akcji może być często determinowane przez emocje rynkowe.