Inwestowanie obejmuje element ryzyka. Od inwestora zależy poznanie i zrozumienie ryzyka związanego z zapasami / obligacjami / kontraktami terminowymi / opcjami / warrantami, indeksami itp., W które inwestują. Ponieważ nikt nie jest w stanie w pełni zrozumieć ani przewidzieć całego ryzyka związanego z ich inwestycjami, a nawet jeśli zbliżają się do tego, ponieważ zawsze ryzykują, że się nie mylą lub nie będą w stanie sprostać, ryzyko nigdy nie zostanie wyeliminowane. Więc wszystko, co można zrobić, to spróbować zainwestować w instrumenty / pojazdy, które oferują najlepsze ryzyko w porównaniu z propozycjami nagrody, tak aby przechylić szalę pomyślnego inwestowania na twoją korzyść. Ponieważ oceniam ryzyko za pomocą subiektywnych kryteriów, spróbuję przedstawić je tutaj najlepiej jak potrafię.
";Mad Max"; Chwila szybkiego zbliżania się: Bill Holter
Ocena ryzyka
-> Moją pierwszą metodą minimalizacji ryzyka jest szukanie firm z zarządzaniem, które mają udokumentowane osiągnięcia. Tak więc w moim przypadku, gdy przeszukuję akcje zapasów dla młodych górników, staram się wybierać zapasy z zarządem, który wcześniej odkrył rudy i zbudował kopalnie. Chociaż może być wielu kompetentnych menedżerów i geologów prowadzących firmy wydobywcze, po prostu nie potrafię odróżnić dobra od zła. Staram się więc inwestować tylko w firmy, w których kierownictwo ma już doświadczenie w budowaniu przyjaznych dla akcjonariuszy firm górniczych. Istnieje wiele z tych facetów, którzy wcześniej odkrytych ciał rudy i budowane kopalnie, chłopaki jak Robert Quartermain, rodziny Lundin, John Prochnau Ronald Netolitzky, Hunter Dickinson Group, Ross Beaty, Simon Ridgeway, Roman Shklanka, Ron Paratt i wiele inni. Jest to jeden ze sposobów, w jaki staram się minimalizować ryzyko, inwestując w ludzi o sprawdzonych doświadczeniach, jednak czasami odbiegam od tego pręta prowadzącego.
-> Jedynym innym powodem, dla którego odstąpiłbym od inwestowania w firmę o sprawdzonym zarządzaniu, jest sytuacja, w której znajduję firmę o bardzo perspektywicznym charakterze (wcześniej wydobywano / posiadałem istniejącą strukturę rudy / bardzo dobre wyniki wiercenia). Biorąc pod uwagę, że rentowność i urok nieruchomości są zwykle odkrywane dopiero po wywierceniu, jestem skłonny poświęcić część moich poszukiwań w zamian za pewne faktyczne informacje geologiczne. Więc mój plan gry w takich przypadkach obejmuje czekanie na kilka rund wyników ćwiczenia, a następnie interpretowanie wyników w celu ustalenia, czy chcę zainwestować w firmę, czy nie..
-> Minimalizację ryzyka można również osiągnąć poprzez dywersyfikację. Staram się zdywersyfikować wybrane akcje w różnych krajach i towarach, aby jak najlepiej rozłożyć ryzyko geopolityczne i sektorowe. Ponieważ nie można przewidzieć, co rząd może zrobić (mimo obietnic), aby zmienić branżę i co zewnętrzne nieprzewidziane zmiany mogą dramatycznie zmienić równowagę podaży / popytu na towar (jak co powódź w Cigar jeziora kopalni CAMECO za zrobił cena uranu) jest jednym ze sposobów, dzięki którym ograniczam ryzyko.
-> Innym sposobem, w którym staram się zminimalizować ryzyko, jest kupowanie spółek zajmujących się poszukiwaniami przy pomocy niewielkich limitów rynkowych (poniżej 40 milionów USD) lub kupowanie producentów w pobliżu. Lubię kupować firmy zajmujące się eksploracją, gdy ich kapitały rynkowe są poniżej 40 milionów dolarów, ponieważ uważam, że oferuje mi to najlepszą propozycję ryzyka / nagrody. Kiedy podejmuję ryzyko, chcę zaoferować ogromne potencjalne zwroty. Więc jeśli kupię firmę eksploracyjną o kapitalizacji rynkowej poniżej 40 milionów dolarów, jeśli firma trafi w dobry otwór wiertniczy lub znajdzie rudę, zwrot z tego stanu może wynosić nawet 100, 300,500, a nawet 1000%, ale wadą nie jest to, znaczące, ponieważ limit rynkowy jest już na początku mały.
Powodem Lubię kupować w pobliżu producentów określony jest, ponieważ po pierwsze, firmy te mają możliwość skorzystania z rozpowszechnionych cen surowców (w przeciwieństwie do wielu istniejących producentów, które mogą być zabezpieczane ich produkcję przy znacznie niższych cenach), a po drugie, gdy spółka (stock ) przechodzi z bycia firmą poszukiwawczą do producenta, a wartość akcji zostaje przeszacowana i otrzymuje wyższą wielokrotność za bycie producentem, dzięki czemu cena akcji jest przyjemna.
-> W ten sposób oceniam ryzyko związane z spekulacyjnymi zapasami wydobywczymi. Mój idealny zasób miałby małą rynkową czapkę (względnie nieodkrytą przez rynek), doświadczoną i doświadczoną kadrę zarządzającą o światowej klasy majątku w geopolitycznie bezpiecznym kraju. Ponieważ nie jest tak często w przypadku spekulacyjnych zasobów wydobywczych, które często wykazują tylko kilka z moich kryteriów, a jednocześnie wykluczają inne, używam rozmiaru pozycji jako ostatniego kroku do zmniejszenia ryzyka. Zapasy, które spełniają 2 lub mniej warunków, które przytoczyłem powyżej, wymagają jedynie pół położenia. W przypadku zapasów, które spełniają 3 z warunków określonych powyżej, zajmuję pozycję 75%, a dla zapasów, które wykazują wszystkie 4 warunki, zajmuję pełną pozycję 100%. W przypadku akcji, które spełniają mniej niż 3 warunki, często zajmuję pozycję wyjściową w magazynie i czekam na dalszy rozwój w celu ustalenia, czy powinienem dalej dodać do mojej pozycji lub zmniejszyć ją.
Szczęśliwe i skuteczne inwestowanie!!