Kupujący prawie zawsze potrzebują finansowania sprzedawcy. Ich doradcy gorąco go polecają. Finansowanie przez sprzedającego działa jak obligacja za wyniki, aby zapewnić, że sprzedawca dotrzyma obietnic złożonych kupującemu w trakcie procesu sprzedaży. Finansowanie przez sprzedawcę jest postrzegane przez większość kupujących jako wskazówka, że sprzedawca wierzy w przyszłość firmy.
Kupujący mogą się jednak spodziewać, że sprzedawcy, którzy oferują finansowanie sprzedawcy, muszą również działać bardzo podobnie do banku! Kupujący może oczekiwać, że zostanie poproszony o zabezpieczenie pożyczki i podpisanie osobistej gwarancji.
Jak sprzedać swój mały biznes
Czym jest finansowanie przez sprzedającego?
Sprzedawcy małych firm zazwyczaj pozwalają kupującemu zapłacić część ceny zakupu firmy w formie weksla. Jest to tak zwane finansowanie sprzedającego.
Finansowanie przez sprzedawcę jest szczególnie powszechne, gdy firma jest wystarczająco duża, aby sprzedaż gotówkowa była trudna dla nabywcy (ponad 100 000 USD), ale jest zbyt mała dla średnich inwestorów venture capital (poniżej 5 milionów USD). Finansowanie przez sprzedającego jest również powszechne, gdy firma, z różnych powodów, nie odwołuje się do tradycyjnych pożyczkodawców.
Zasadą jest, że sprzedawcy zazwyczaj finansują od 1/3 do 2/3 ceny sprzedaży. Wielu robi więcej. Wszystko zależy od sytuacji. Każda transakcja jest niepowtarzalna. Oprocentowanie noty sprzedającego jest zwykle na poziomie lub poniżej stóp procentowych banku. Termin noty sprzedającego jest zwykle taki sam, jak w banku.
W przypadku firmy usługowej, która sprzedaje się na przykład za 500 000 USD, transakcja może mieć strukturę 150 000 USD w dół od nabywcy i 350 000 USD w finansowaniu sprzedawcy. Notatka sprzedającego może trwać od pięciu do siedmiu lat i mieć oprocentowanie od 8% do 10%. Miesięczne płatności są normą i zwykle zaczynają się 30 dni od daty sprzedaży, chyba że harmonogram płatności musi zostać zmieniony, aby umożliwić sezonowość przychodów z działalności. Notatka sprzedającego miałaby zazwyczaj dłuższy termin, gdyby finansowanie było finansowane.
Gdy sprzedawca oferuje finansowanie sprzedawcy, cena, którą może zapłacić kupujący, rośnie, ponieważ kwota zaliczki wymagana przez sprzedającego spada.
Dlaczego miałby oferować finansowanie ze sprzedaży??
Sprzedawcy prawie zawsze niechętnie oferują finansowanie sprzedającego. Jak wszyscy, boją się nieznanego. Pomimo zalet grania w banku, jest to dla nich niewygodna rola. Zwykle przechodzą do finansowania ze strony sprzedającego dopiero po podjęciu pewnych wysiłków w celu ich przekonania.
Pierwsze spotkanie sprzedawcy z tym problemem może być związane z brokerem biznesowym. W wielu przypadkach, ale nie we wszystkich, broker biznesowy poruszy ten problem. Większość brokerów biznesowych zgadza się, że sprzedający muszą oferować finansowanie sprzedawcy, ale nie wszyscy są skłonni omówić tę kwestię na początku aukcji. Gdy nabywca jest nieznany, strach sprzedawcy przed finansowaniem sprzedawcy jest największy. Niektórzy brokerzy wolą poczekać, aż pojawi się perspektywa nabywcy, sugerując kwotę i warunki finansowania przez sprzedającego.
Oferowanie finansowania przez sprzedawcę z góry może jednak przyciągnąć kupujących i przyspieszyć sprzedaż biznesową. Jest to główna kwestia, która zwykle skłania sprzedawcę do oferowania pewnego rodzaju finansowania.
Finansowanie przez sprzedawcę jest postrzegane przez potencjalnych nabywców jako pocieszający dowód, że sprzedawca nie obawia się przyszłości firmy. Kupujący są bardziej skłonni uwierzyć w optymistyczny pogląd sprzedającego na temat przyszłości firmy, gdy oferowane jest finansowanie sprzedającego. Niektórzy kupujący nie mogą lub nie będą patrzeć na firmy na sprzedaż, chyba że istnieje możliwość finansowania przez sprzedającego. Im więcej potencjalnych nabywców spojrzy na firmę, tym większa szansa, że sprzedawca musi uzyskać akceptowalną ofertę.
Sprzedawca może również uzyskać lepszą cenę dla firmy, która ma finansowanie na miejscu. Podobnie jak w prawie wszystkich sytuacjach związanych z kupowaniem, kupujący często koncentrują się na uzyskaniu zakupu na warunkach, które pozwalają im kupować przy jak najmniejszej :gotówce:, nawet jeśli długoterminowe koszty są wyższe.
Finansowanie przez sprzedawcę może również prowadzić do szybszej sprzedaży. Jeśli sprzedawca gra w banku, transakcja zostaje zrealizowana szybciej. Ubieganie się o kredyt bankowy trwa długo dla niektórych kupujących. Banki poruszają się znacznie wolniej niż sprzedawcy, nawet jeśli zatwierdzają pożyczkę. Sprzedający jest bardziej skłonny udzielić pożyczki, zatwierdzić transakcję i zamknąć ją tak szybko, jak to tylko możliwe, aby adwokat mógł przygotować umowy. Banki potrzebują od 30 do 120 dni na zatwierdzenie i zamknięcie pożyczki.
Kolejną wadą kredytu bankowego jest wysoki wskaźnik odrzucenia nowych pożyczek na zakup - czasem aż 80%! Istnieje również możliwość, że bankierzy udzielą nabywcy negatywnej opinii na temat firmy, tak aby kupujący wycofał się.
Sprzedawca może również dostrzec korzyści podatkowe i rentowność finansowania przez sprzedającego, ale same w sobie nie są zazwyczaj istotnymi powodami oferowania finansowania przez sprzedającego. Zyski kapitałowe ze sprzedaży małych firm można zgłaszać w ratach, jeżeli finansowanie sprzedawcy jest na miejscu. To rozciąga podatek od zysków kapitałowych na przyszłe lata. Sprzedawcy nie są jednak tak zaniepokojeni zobowiązaniami podatkowymi, jak powinni, dopóki nie nastąpi sprzedaż.
Opłaty za odliczanie są również opłacalne, jednak sprzedawcy zazwyczaj uważają, że mogą uzyskać wyższe stopy procentowe z inwestycji niż z notatek sprzedającego.
Dlaczego powinien Kupujący prosić o finansowanie przez sprzedawcę?
Kupowanie firmy bez finansowania przez sprzedającego jest jak kupowanie domu bez gwarancji właściciela domu. Nota sprzedawcy jest obligacją za wydajność. Jest to główny powód, dla którego kupujący powinien poprosić o finansowanie sprzedającego.
Poza tym sprzedający mają silny motyw do utrzymania dobrej woli biznesowej, jeśli mają pozostały udział w jego przyszłej zdolności do spłaty noty sprzedającego. Bez takiego zainteresowania sprzedawcy mogą kwestionować umiejętności i uczciwość nowego właściciela.
Po dokonaniu sprzedaży sprzedawca i kupujący często nie zgadzają się co do przyszłości firmy. Ta różnica zdań jest naturalnym wynikiem ich różnych stanowisk i może stać się poważna. Jeśli notatka sprzedawcy jest na miejscu, sprzedawca ma motyw, aby złagodzić wszelkie podrażnienia spowodowane przez nabywcę z pobłażliwością.
Nawet przy zawarciu porozumienia o niekonkurowaniu ze sprzedającym, fakt, że firma zawdzięcza sprzedającemu dużą kwotę pieniędzy, może zmienić charakter postawy sprzedającego. Zamiast być obojętnym lub kłótliwym, sprzedawca, który nadal jest winien pieniądze, jest bardziej prawdopodobny, że jest troskliwy i naprawdę pomocny.
W jaki sposób zazwyczaj sprzedaje się finansowanie przez sprzedającego??
Finansowanie przez sprzedawcę może być tak kreatywne, jak sprzedający i kupujący, którzy chcą go zrealizować. Większość sprzedawców lubi jednak dodawać zabezpieczenia w jak największej liczbie formularzy. Może to obejmować osobiste gwarancje, a także konkretne zabezpieczenia, zobowiązania zastawnicze, polisy ubezpieczeniowe na życie i niepełnosprawność, a nawet ograniczenia dotyczące prowadzenia działalności.
Najczęstszym wymogiem jest osobista gwarancja ze strony kupującego i współmałżonka kupującego. Sprzedawcy oczekują tego. Jeśli kupujący sprzeciwia się, sprzedawcy natychmiast kwestionują ich powagę. Osobista gwarancja nie jest konkretnym zastawem na konkretnym składniku kupującego, ale gwarantuje, że kupujący naraża wszystkie aktywa na ryzyko, aby zaspokoić pożyczkę.
Jeżeli nie zostaną dokonane płatności z tytułu sprzedającego, sprzedawca musi przeprowadzić długi proces formalnego wykluczenia. Jednak w celu zaspokojenia wykluczenia sprzedawca będzie miał dostęp do wszystkich aktywów kupującego. Podpis małżonka jest wymagany, aby uniemożliwić przeniesienie majątku na nazwisko małżonka w celu osłabienia wartości netto kupującego.
Szczególne zabezpieczenie jest innym powszechnym źródłem bezpieczeństwa. Jeżeli nie ma finansowania bankowego, sprzedawca żąda pierwszego kredytu hipotecznego na każdej nieruchomości i pierwszych umów bezpieczeństwa dotyczących wszystkich rzeczy osobistych zaangażowanych w sprzedaż. Czasami sprzedawca będzie wymagał, aby kupujący zaoferował dodatkowe zabezpieczenie w postaci dodatkowych hipotek i umów bezpieczeństwa dotyczących nieruchomości rzeczywistych i osobistych, które kupujący posiada. Jeżeli bank jest zaangażowany, sprzedawca zwykle musi zadowolić się drugim miejscem w linii zabezpieczonych wierzycieli za bankiem.
Trzecim rodzajem zabezpieczenia jest :zastaw giełdowy:. Kupujący jest zobowiązany do utworzenia spółki i przekazania sprzedawcy praw do :głosowania na akcje: w przypadku niewykonania zobowiązania przez sprzedawcę. Pozwala to sprzedawcy na szybsze rozwiązanie niż wykluczenie. Jeśli warunki noty sprzedającego nie zostaną spełnione, sprzedawca może głosować, żądając dokonania płatności, a nawet głosować na zastąpienie kierownictwa firmy. Zagrożenie to zazwyczaj wystarcza, aby zagwarantować, że płatności za nuty sprzedawcy nie zostaną utracone.
Ubezpieczenia na życie i ubezpieczenie na życie dla kluczowych członków nowego zespołu zarządzającego kupującego są rzadziej stosowanymi metodami dodawania zabezpieczenia do transakcji finansowanej przez sprzedającego. Terminowe ubezpieczenie na życie jest dostępne w cenach, które są stosunkowo niskie, więc jest to najbardziej powszechne. Ubezpieczenie na wypadek inwalidztwa jest używane rzadziej, ponieważ jest droższe. Sprzedawca zazwyczaj chce, aby firma opłacała te zasady do wysokości kwoty sprzedającego. Te zasady obowiązują do momentu zapłaty noty sprzedawcy.
Ograniczenia dotyczące sposobu prowadzenia działalności są czasami dodawane. Ograniczenia te mogą polegać na wymaganiu, aby nowy właściciel zachował określone relacje na rachunku lub w stosunku pracy, utrzymanie pewnych wskaźników operacyjnych firmy, ograniczenie wynagrodzenia nowego właściciela lub inne ważne wskaźniki operacyjne, dopóki informacja sprzedawcy nie zostanie spełniona. jest płacone. Większość sprzedawców nie korzysta z tej formy dodawania do własnego zabezpieczenia jako wierzyciel. Zwykle łatwo identyfikują się z zarzutami kupującego wobec kontroli umieszczonych na nowym właścicielu firmy.
W jaki sposób zarówno Kupujący, jak i Sprzedawca mogą uzyskać korzyści?
Jeśli jesteś kupującym lub sprzedającym i wszystko to wydaje Ci się nieco onieśmielające, weź na duchu! To tak samo onieśmielające dla drugiej strony! Nie tracić informacji o tym, że jest to zwykła transakcja między dwiema stronami, które muszą skorzystać z każdej transakcji, jeśli ma dojść do porozumienia.
Kupujący szukają po prostu uczciwej szansy na kupno pracy i rozsądnego zwrotu z inwestycji. Zazwyczaj mają skromne cele dotyczące tego, co muszą zarobić na kupowaną pracę. Zwykle są uczciwi wobec tego, w jaki sposób określają, co muszą otrzymywać jako zwrot z inwestycji w odniesieniu do ryzyka biznesowego, które zakładają.
Sprzedawcy to w większości zwykli ludzie, którzy kiedyś kupili lub założyli firmę i teraz chcą ją sprzedać. Chcą uzyskać jak najwięcej, ale nauczyli się być praktyczni. Są zwykle przekonani o uczciwości i rozsądku. Jeśli nie to, to przynajmniej w końcu są przekonani o tym, co jest możliwe.
Jeśli jesteś kupującym, finansowanie sprzedającego może zaoferować lepsze warunki i bardziej przyjaznego pożyczkodawcy. Będziesz mógł szybciej kupić firmę, ponieważ nie będziesz musiał czekać miesiąca na spotkanie komitetu kredytowego banku. Nie ma żadnych opłat za przetwarzanie pożyczek ani opłat gwarancyjnych, a zazwyczaj nie ma żadnych kontroli lub audytów inwazyjnych pożyczkodawców.
Jeśli jesteś sprzedawcą, doradziłbym wczesne zobowiązanie się do finansowania przez sprzedającego. Zaoszczędzi ci to dużo czasu. Dostaniesz lepszą cenę, ponieważ zobaczysz więcej potencjalnych nabywców. Istnieje znacznie więcej kupujących, którzy mogą pozwolić sobie na szansę, gdy cena wstępu jest rozsądna.
Finansowanie przez sprzedającego, właściwie rozumiane i stosowane, może naprawdę przynieść korzyści zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu. Jak sprzedawać swoją firmę Czy kiedykolwiek myślałeś o sprzedaży swojego biznesu? Istnieje wiele dobrych powodów, aby sprzedać swój biznes. Możesz być gotów do przejścia na emeryturę lub może szukasz nowych prób podbicia. Możesz potrzebować kapitału na inny projekt. A może rzeczy po prostu nie wyglądają tak, jak myślałeś. Nie zawsze można kontrolować, kiedy wystąpią tego typu zdarzenia. Ale czy wiesz, że czas może mieć znaczenie, gdy sprzedajesz swój biznes? Jak możesz sprzedać swój biznes we właściwym czasie, aby uzyskać maksymalne zyski??
W czasie, gdy jesteś właścicielem firmy, możesz mieć kilka możliwości sprzedaży swojej firmy w celu uzyskania atrakcyjnego zysku. Istnieją jednak pewne ramy czasowe, w których możesz nie chcieć wystawiać swojej firmy na sprzedaż. Decyzja o sprzedaży nie powinna być emocjonalna, chociaż czasami jest to trudna zasada.
Prawdopodobnie nie warto sprzedawać firmy wkrótce po jej uruchomieniu. Wielu potencjalnych nabywców Twojej firmy jest zainteresowanych firmami o ugruntowanej pozycji zamiast działalnością początkową. Firmy są bardziej narażone na porażkę, gdy są bardzo młode. Cały sens zakupu ustalonego biznesu jest taki, że jest on dobrze ugruntowany. Im dłużej posiadasz firmę, tym większe prawdopodobieństwo, że otrzymasz wyższą cenę.
Najlepiej sprzedać swój biznes, by uzyskać maksymalne zyski, gdy sprawy idą naprawdę dobrze. To może wydawać się oczywiste, ale byłbyś zaskoczony, jak wielu właścicieli firm zniechęca się w okresie spowolnienia gospodarczego i kończy sprzedaż swojej firmy za grosze. Jednak nie wystarczy po prostu dobrze. Naprawdę powinieneś być lepszy od swoich konkurentów lub przynajmniej nadążać. Każdy inwestor, który jest zainteresowany zakupem niedochodowego biznesu, będzie szukał okazji. A umowa nigdy nie jest zbyt zabawna dla sprzedawcy.
Czy widzisz jakieś negatywne zmiany na horyzoncie? Mogą zaistnieć sytuacje, w których porusza się niezwyciężona konkurencja,
czasy, w których zmiany regulacyjne, które zaszkodzą rentowności, są w toku lub inne sytuacje, nad którymi nie masz kontroli. Jeśli widzisz pismo odręczne na ścianie, musisz spróbować sprzedać swój biznes, zanim wszyscy go zobaczą.
Jak ogólnie wygląda Twoja branża? Technologia zmienia się szybko, a Twój produkt może zostać przyćmiony przez :następną wielką rzecz:. Jeśli postęp wyciska Cię z rynku, musisz sprzedać jak najszybciej.
Branże mają tendencję do przechodzenia przez wzrosty i spadki, hossy i popiersia. Czy chcesz zgadnąć, kiedy nadszedł czas, aby sprzedać swój biznes? Dostałeś to - biznesy szybciej się sprzedają i wyższe ceny podczas ekonomicznych wzrostów.
Czasami prywatna lub wewnętrzna sytuacja określa, kiedy nadejdzie właściwa pora sprzedać swój biznes. Jeśli istnieje członek rodziny, który jest zdolny i chętny do zakupu firmy, może to mieć przewagę nad sprzedażą nieznajomemu, nawet jeśli nie otrzymasz najlepszej ceny. Ta firma pozostanie w rodzinie, a Ty możesz zostać konsultantem.
Możliwe, że zidentyfikowałeś nową szansę i potrzebujesz gotówki, aby teraz wykorzystać tę chwilę. Nawet jeśli sytuacja zewnętrzna nie jest optymalna, aby uzyskać maksymalną cenę dla Twojej firmy, musisz zrównoważyć to kosztem utraconej szansy.
Czasami w ogóle nie chodzi o pieniądze. Wielu przedsiębiorców rozpoczyna nowe przedsięwzięcia wyłącznie dla emocji związanych z osiągnięciem sukcesu. Po pewnym momencie utrwalony biznes traci atrakcyjność i ekscytację, nawet jeśli nadal przynosi zyski. Jeśli to brzmi jak ty, nie ma podręcznika reguł, który zmusza cię do pozostania w sytuacji, w której jesteś nudna lub niesatysfakcjonująca. Nawet jeśli nie jest to najlepsza pora na sprzedaż firmy, nawet jeśli nie osiągniesz maksymalnego zysku, to przecież jest to twoja firma. Powinieneś być w stanie robić, co chcesz.
Możesz osiągnąć wiek przejścia na emeryturę (niezależnie od tego, ile masz lat). Jeśli sprzedaż Twojej firmy może zapewnić fundusze potrzebne do utrzymania stylu życia, do którego się przyzwyczaiłeś, możesz nie być skłonny czekać, aż gwiazdy będą się idealnie układały. Czasami najlepiej sprzedać swój biznes, kiedy jest dla ciebie najlepszy.