Wśród inwestorów giełdowych istnieje powszechna opinia, że ich zyski zależą od liczby posiadanych przez nich akcji, niezależnie od ich wartości. Wspólny inwestor zazwyczaj woli kupować 1000 akcji po 1 USD za sztukę po 50 sztuk akcji po cenie 20 USD za sztukę. Ta percepcja, zdaniem ekspertów, jest całkowicie błędna.
Wszystkie inne czynniki pozostaną takie same, zwrócisz z inwestycji 1000 USD w tym przypadku będzie taki sam, niezależnie od liczby posiadanych udziałów.
Zawsze powinieneś sięgać po stan ustalonej firmy, z konsekwentną historią dobrych wyników. Ta rada jest dobra zwłaszcza dla tych inwestorów, którzy nie mają żadnego doświadczenia ani zrozumienia rynku akcji lub którzy nie mają pojęcia o analizie fundamentalnej lub technicznej i tak dalej. Jest to rodzaj reguły do inwestowania.
✅ Najszybsza droga do wartości A ❗ Jak do wartości zapasy ✅
Większość popularnych firm ma w sobie coś z niektórych niedefiniowalnych cech, które wyróżniają ich spośród konkurencji. To? Coś? czynnik? jest unikalny dla każdej firmy i jest trwale wyryty w świadomości ogółu społeczeństwa. Ta wyjątkowa cecha nie może być kopiowana przez ich rywali. Na przykład spójrz na Coca Colę, Wal-Mart, McDonald lub Apple. Na przykład logo firmy Apple budzi dziwne przekonanie, że żadna inna firma w tej samej branży nie może. Takie firmy są niezależne i żadna konkurencja nie może ich pokonać. Całkiem możliwe, że firmy, takie jak Coca Cola, mają swoje własne tajemnice handlowe, które czynią je niezwyciężonymi.
Firmy te często trzymają się swoich inwestorów i nie zawodzą, nawet jeśli spadną wartości ich akcji. Takie firmy nawet próbują kupić własne zapasy, aby utrzymać swoją wartość. Istnieją inne firmy, które regularnie wypłacają dobre dywidendy swoim inwestorom, niezależnie od ich wartości rynkowej. Warto zauważyć, że niektórzy inwestorzy nawet sprzedają swoje akcje o dobrej wartości i inwestują w te spółki wyłącznie na podstawie tego, że płacą one dobre dywidendy, które znacznie rekompensują niższą rynkową wartość swoich akcji. Firmy te mają lojalnych inwestorów, którzy są odporni na pokusy swoich konkurentów.
Dowiedz się o zarządzaniu firmą, w którą chcesz inwestować
Firmy rozwijają się dzięki uczciwej polityce zarządzania. Wielkie kierownictwo ma uczciwość co do swojej najlepszej polityki. Ale w jaki sposób zwykły inwestor może wiedzieć, że kierownictwo firmy jest uczciwe? Najlepszym sposobem jest zbadanie historii firmy od jej powstania. Jeśli kierownictwo kiedykolwiek popełniło jakiś błąd w prowadzeniu spraw firmy, nie wahałoby się oferować wyjaśnienia, przyznać się do tego publicznie i przepraszać za to. Dobre i uczciwe kierownictwo nie tylko przeprasza za ich uchybienia, ale także odpowiednio rekompensuje inwestorom, którzy cierpią z powodu tych błędów.
Kupowanie wartościowych akcji po niższych stawkach
Czasami firmy o naprawdę dobrych doświadczeniach stają w obliczu pojawiających się sytuacji finansowych i zmuszone są do wyprzedawania swoich zapasów po znacznie niższych stawkach niż ich rzeczywista wartość. Rynek może być twarzą w twarz z niedźwiedzim uściskiem. Takie sytuacje, nawet przejściowe, mogą obniżyć ceny swoich zapasów. Jeśli masz szczęście, możesz nawet uzyskać tak wysoką wartość, nawet przy 50% rabacie. Doświadczony na rynku i czujny inwestor zawsze może wykorzystać takie możliwości.
Szukaj inwestorów instytucjonalnych
Inwestorzy instytucjonalni mają swoich ekspertów od analityków finansowych. Nadzorują giełdę we wszystkich aspektach. Ich poziom specjalistycznej wiedzy nie jest dostępny nawet dla najbardziej doświadczonych i dobrze poinformowanych inwestorów indywidualnych. Jeśli nie wiesz o inwestowaniu na giełdach, najlepszym sposobem jest czuwanie nad inwestorami instytucjonalnymi. Zawsze kupuj akcje spółek, które mają instytucjonalny sponsoring.
Ogólna świadomość
Internet jest doskonałym źródłem informacji, ale istnieją setki stron internetowych dających mylące i sprzeczne informacje na temat inwestowania w akcje. Poświęć trochę czasu na dwóch lub trzech stronach internetowych, które dostarczają wiarygodnych informacji. Następnym krokiem jest próba znalezienia najbardziej lukratywnych sektorów finansowych lub przemysłowych oraz najlepiej zarządzanych firm w tych sektorach. Śledź ich wydajność. Przestudiuj swoje raporty finansowe, wskaźniki P / E i wykonaj wszelkiego rodzaju analizy ich wyników. W ten sposób możesz wylądować na dobrych zapasach. Nie inwestuj w tylko jeden magazyn. Zróżnicuj swoje portfolio. Jak wycenić wartość Zapasy to te, które mają tendencję do handlu po niższych cenach w stosunku do ich podstawowych cech niż ich bardziej spekulatywni kuzyni, wzrost zapasów; mają wyższe niż zwykle stopy dywidendy i niższe wskaźniki P / E i P / B. Więc kiedy wszystkie ceny akcji spadną znacząco, czy wszystkie staną się wartościowymi zapasami? Lub, w oparciu o paniczny strach, który zdaje się przytłaczać ekspertów mediów i finansów, nie wszyscy oni przyjęli spekulatywną charakterystykę akcji wzrostowych?
Cóż, do pewnego stopnia mają, ponieważ niższe ceny akcji idą, tym bardziej prawdopodobne jest, że w końcu doświadczy 15% ROE, który charakteryzuje klasyczny wzrost zapasów. Co ciekawe, z definicji zakłada się, że akcje wzrostowe będą kojarzone z rentownymi przedsiębiorstwami, co często powoduje, że spekulanci często tracą siedzibę. Istnieją trzy cechy, które oddzielają wartości akcji od stad wzrostu i dwa, które dzielą zapasy o wartości inwestycyjnej (IGV) od średniej, urozmaiconej, odmiany.
Zapasy wartościowe przynoszą dywidendy i mają niższe wskaźniki niż akcje wzrostowe. Spółki akcyjne IGV mają również długoterminowe historie dotyczące rentowności i ratingu S & P B + lub wyższego. Czy byłbyś zaskoczony faktem, że ani DJIA, ani S & P 500 nie zawiera szczególnie dużej liczby zapasów IGV? Jednak od 1982 r. Akcje o wartości przewyższają 62% czasu. Tak więc, gdy brzydka korekta ma przeobrażenie, prawdopodobne jest, że wszystkie wartościowe zasoby przekształcą się w zasoby wzrostu, przynajmniej tymczasowo.
Will Rogers dobrze podsumował dylemat wyboru akcji: :kupuj akcje, które idą w górę, a jeśli nie pójdą w górę, nie kupuj ich:. Wielu źle zrozumiało tę obłąkaną obserwację i dołączyło do klubu inwestycyjnego, w którym kupuje się cokolwiek. Potrzebujesz wykopać nie dalej niż obecne listy (czerwiec ';08) :najbardziej zaawansowane kwestie:, aby zobaczyć, w jaki sposób inwestorzy kupują spółki towarowe i finansowe kontrakty futures z najwyższymi cenami w historii ludzkości.
To, mimo że są one nieumiejętne IGVSI (Investment Grade Value Index Index) firm, które spadły do swoich najbardziej atrakcyjnych poziomów cen w ciągu trzech do pięciu lat. Wiele z najlepszych międzynarodowych firm na świecie ma historycznie niskie ceny. Wall Street uśmiecha się świadomie (i zachłannie) jako handlarze z Main Street, aby zyskać złoto, waluty i kontrakty na ropę naftową jako siatki bezpieczeństwa na emeryturę. Agencje regulacyjne patrzą w drugą stronę, ponieważ spekulacje robią swoją drogę do kwalifikowanych planów wszystkich odmian. Na pewno rynki te zostaną uregulowane pewnego dnia -- po kolejnym, różowym bałaganieniu bazooki, stanie się historią.
Ile finansowych rozlewów krwi jest konieczne, zanim zdamy sobie sprawę, że nie ma bezpiecznego i łatwego skrótu do sukcesu inwestycyjnego? Kiedy dowiadujemy się, że większość naszych błędów to chciwość, strach lub nierealistyczne oczekiwania dotyczące tego, co posiadamy? Ostatecznie inwestorzy, którzy odnieśli sukces, zaczynają przypisywać aktywa celowo, przyjmując bardziej realistyczną strategię inwestycyjną - jedną z wytycznymi dotyczącymi wyboru bezpieczeństwa i realistycznymi definicjami wyników i oczekiwaniami.
Jeśli zastanawiasz się nad strategią na rok, aby sprawdzić, czy to działa, jesteś zbyt krótkowzroczny - rynki inwestycyjne działają w cyklach. Jeśli nalegasz na porównanie wyników z indeksami i wartościami średnimi, rzadko będziesz zadowolony. Realna strategia inwestycyjna będzie trójwymiarowym modelem decyzyjnym, a wszystkie trzy decyzje będą równie ważne. Niewiele strategii obejmuje ukierunkowaną dyscyplinę zysku - wymiar drugi. Pierwszy wymiar obejmuje wybór papierów wartościowych. Trzeci?
W jaki sposób inwestor powinien określić, jakie zapasy kupić i kiedy je kupić? Omówiliśmy cechy wartości i wzrost zapasów i przekonaliśmy się, że dowolna liczba firm może zostać zakwalifikowana jako zależna od tego, gdzie jesteśmy pod względem cyklu rynkowego lub w którym znajduje się ich branża, sektor lub cykle koniunkturalne. Wartość zapasów (oraz dłużne papiery wartościowe spółek akcyjnych) są bezpieczniejsze niż akcje wzrostowe. Ale zapasy IGVSI są super-ekranowane przez unikalny system oceny oparty na statystykach przetrwania firmy - bardzo ważne rzeczy.
Pod koniec lat 90. pojawiły się plotki, że dobrze znany menedżer funduszy został zapytany, dlaczego nie kupuje dot-com, IPO itp. Kiedy powiedział, że nie kwalifikują się jako akcje o wartości, polecono mu zmienić jego definicja - albo inaczej. Zapasy IGV zawierają element jakości, który minimalizuje ryzyko utraty i normalnie wygładza kąty w cyklu rynkowym. Najwyższe wartości rynkowe zwykle nie są tak wysokie, ale najniższe wartości rynkowe nie są tak niskie, jak w przypadku akcji o wartości wzrostu lub akcji Wall Street. Działają najlepiej w połączeniu z portfelami, które mają przydział dochodu w wysokości co najmniej 30% -- musisz wiedzieć, dlaczego.
W jaki sposób tworzymy budujący zaufanie wszechświat selekcji zapasów, nie grzęznąc w niekończących się badaniach? Oto pięć filtrów, których możesz użyć do wymyślenia listy firm wyższej jakości: (1) S & P rating B + lub lepszy. Standard & Poor';s łączy wiele podstawowych i jakościowych czynników w rankingu list, który mówi tylko o finansowej kondycji firm. Wszystko, co ocenione jako niższe, zwiększa ryzyko dla twojego portfela.
(2) Historia rentowności. Chociaż wydaje się to oczywiste, kupowanie akcji w firmie, która ma historię dochodowych operacji, jest z natury mniej ryzykowne. Opłacalne operacje łatwiej dostosowują się do zmian na rynkach, gospodarkach i możliwościach rozwoju biznesu. (3) Historia regularnych, a nawet rosnących wypłat dywidendy. Firmy podejmą wiele wysiłków i zniosą wielkie trudności, zanim zdecydują się albo obniżyć, albo nie wypłacić dywidendy. Zmiany w dywidendzie są ważne, bezwzględna wielkość nie jest.
(4) Rozsądny przedział cenowy. Większość akcji klasy inwestycyjnej jest wyceniana powyżej 10 USD za akcję i tylko kilka transakcji na poziomie powyżej 100 USD. Niezwykle wysoka cena może być spowodowana wyższymi sektorowymi lub specyficznymi dla firmy spekulacjami, podczas gdy nadmiernie niska cena może być dobrym sygnałem ostrzegawczym. (5) Na liście NYSE -- tylko dlatego, że jest to łatwiejsze.
Twój wszechświat selekcji stanie się podstawą alokacji zasobów kapitałowych, więc nie ma miejsca na twórcze zmiany zasad i wytycznych, które ustaliłeś - bez względu na to, jak mocno odczujesz niedawne wiadomości lub plotki. Do wyboru jest około 450 magazynów IGV -- a uznanie nazwy będzie pocieszające. Dodatkowo, ponieważ te firmy wirują powyżej i poniżej ceny zakupu (tak jak absolutnie chcą), możesz być bardziej pewny, że jest to tylko charakter giełdy, a nie nieuchronna katastrofa finansowa.